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2026년 핵심 격전지가 될 성장 산업
AI, 바이오, K-콘텐츠

사모펀드의 다음 발걸음을 통해 새로운 가치를 만들어낼
산업에 대한 인사이트를 읽다!

“변화를 읽는 자가 시장을 지배한다!”
2026년 한국 인수합병(M&A) 시장이 기술 혁신, 규제 강화, 산업 구조 변화가 동시에 맞물리며 전례 없는 전환기를 맞을 것이다. 이 책은 이러한 변화 속에서 사모펀드와 투자자들이 향후 어떤 전략을 가져야 하는지를 분석한다. 2025년 MBK파트너스 홈플러스 사태를 기점으로, 사모펀드가 단순 재무적 수익률만으로 존재 가치를 증명할 수 없는 시대에 들어섰다고 진단한다. 상법 개정과 LBO 규제 강화 등 제도 변화가 이어지면서, 신뢰와 사회적 책임이 투자 전략의 핵심 요소로 부상했다.
글로벌 사모펀드들은 과거처럼 대규모 빅딜보다는 글로벌 성장 가능성과 브랜드 IP를 갖춘 기업을 중심으로 투자 전략을 재편하고 있다. K-뷰티, AI 데이터센터, 항공·방산 산업 등은 이제 유형자산이 아닌 성장 스토리와 산업 내러티브가 가치를 결정하는 핵심 요인이 됐다.
“한국 M&A 시장은 과거와 전혀 다른 규칙으로 움직이고 있으며, 새로운 시대의 언어를 먼저 이해하고 활용하는 자가 미래 승자가 될 것이다.” AI, K-뷰티, 항공, 방산, 데이터센터 등 미래 산업 섹터별 전략과 정책·규제 변화, 산업 구조를 종합적으로 분석하며, 투자자들이 불확실성 속에서도 기회를 포착할 수 있는 실질적 가이드를 제시한다.

추천사
프롤로그 변곡점 위에 선 사모펀드, 어디로 향할 것인가
PART 1. 2025년 M&A 시장과 사모펀드 트렌드
1장 2025년 사모펀드 시장 트렌드 리뷰
01 규제의 역습 : 사모펀드의 위기론
02 글로벌 사모펀드의 진화, ‘한국 공략법’이 바뀌었다
03 M&A 시장의 새 동력, ‘K-소비재’ 잠재력을 보다
04 ‘부활’한 새마을금고와 ‘다크호스’ 신협, 펀딩 시장에 온기를 불어넣다
05 ‘MBK 사태’ 이후… 사회적 역할이 중요해진 사모펀드
06 중견·중소형 사모펀드의 부상과 과제
07 대기업 리밸런싱은 계속된다

인터뷰 1. ‘그로스 바이아웃’ 아크앤파트너스 이끄는 안성욱 대표

2장 기관투자자가 주목한 분야 그리고 전망
01 2024년 투자 전망 리뷰 및 2025년 성과 분석
02 폐기물 산업 : 불황에도 흔들리지 않는 포트폴리오의 방패
03 K-뷰티, ‘문화’와 ‘기술’로 글로벌 시장의 판을 바꾸다
04 AI 데이터센터 산업, 모든 것이 달라진 거대한 전환점
05 ‘웰다잉 산업’, 인구 구조 변화가 이끄는 새로운 투자 기회

인터뷰 2. 맥줏집 성공 신화 쓴 케이스톤파트너스, ‘F&B 그룹 꿈꾼다’ _신효식 케이스톤파트너스 대표
인터뷰 3. ‘영화 같은’ 요아정의 투자… 하버드 교재 수록 기대감 ‘훨훨’ _허준영 제이앤드파트너스 대표

PART 2. 2026년 M&A 시장과 사모펀드 전망

3장 국내외 사모펀드 투자 트렌드
01 2026년 산업경제를 조망하다
02 대규모 블라인드 만든 크레딧 펀드… 돈 쏠 일만 남았다
03 바이아웃 뛰어드는 VC… 흐릿해지는 경계
04 ‘대세’가 된 스테이블 코인 : 돌아온 투자 열풍, 사모펀드 주력 투자처 될까
05 참지 않는 소액주주, 힘 받는 행동주의

인터뷰 4. “밸류업, 상법은 순항인데… 세제가 길 막고 있다” _이창환 얼라인파트너스 대표

4장 안중성 변호사의 사모펀드 제도·규제 변화 분석
01 상법 개정, 사모펀드의 득실은?
02 LBO 규제 강화의 배경과 파장
03 의무공개매수제도 도입의 의미와 실무 대응
04 자기주식 활용 제한과 거버넌스 이슈
05 GP와 LP의 관계 변화 : 신뢰 회복과 수익 공유 구조
06 감독당국의 검사와 법무 이슈

5장 룩센트의 주요 산업 투자 / 경영 전략 케이스 스터디
01 AI 시대, 그 속의 투자 인사이트
02 항공 대재편, 하늘의 판도가 바뀐다
03 K-방산, 수주잔고 ‘잭팟’이 진짜가 되려면…
04 뷰티 미용기기 시장 급성장 비결, Next는?

6장 사모펀드가 마주한 정치·사회적 리스크
01 불확실성 시대의 사모펀드 투자 전략
02 자본시장 규범 : 신뢰 회복의 조건
03 미디어 ·여론과의 관계 재정립
04 PE가 사회와 ‘공존’하기 위한 시도들

에필로그 야만인에서 설계자로… 사모펀드는 진화 중