홈앤서비스 SK BROADBAND

VC의 역사와 메커니즘, 밸류에이션, 텀시트, 계약서,
IPO와 M&A, 스타트업 HR, 지분분배, IR, 재무제표까지
창업자, 예비 창업자, 스타트업 실무자, 투자 심사역들을 위한 지침서

“스타트업이 VC를 알지 못하면 생태계의 반만 보는 것이고,
VC가 스타트업의 고민을 알지 못하면 생태계의 반만 보는 것이다.”

스타트업 창업자거나 예비 창업자, VC(벤처캐피탈) 투자 심사역, 그리고 VC와 스타트업에 관심이 있는 대학생이나 취업 준비생이라면 꼭 읽어야 할 책이다. VC 투자에 대해 VC의 역할과 업무 프로세스로 시작해 스타트업의 밸류에이션과 엑시트 방법론, 그리고 IPO와 M&A에 대해 꼭 필요한 내용을 알기 쉽게 설명하고 있다. 스타트업이 성공적으로 안착할 수 있도록 공동 창업자의 지분분배, 투자유치의 적정 시기와 금액, 그리고 스타트업을 위한 HR과 재무제표까지 VC와 스타트업을 모두 경험한 저자가 현장에서 쌓은 지식과 정보를 고스란히 전해준다. 섹션별 팁에서는 실제 사례를 통해 내용의 깊이를 더하고, 실무에 필요한 핵심 사항을 알려준다.

그리고 시장에 베팅하는 기관투자자로서 VC는 세상을 바꿀 수 있는 시대적 흐름에 질문하고, 그 질문에 대한 답을 찾아가는 스타트업과 함께하기 위해 인공지능과 블록체인, 교육, K바이오와 K헬스케어, 환경 등 주요한 시장의 흐름을 이야기한다. 저자는 벤처캐피탈과 스타트업은 하나의 유기체와 같다고 말한다. VC와 스타트업을 모두 경험한 저자만이 써낼 수 있는 내용을 담고 있는 이 책은 VC와 스타트업 모두에게 꼭 필요한 책이다. VC를 이해하기 위한 첫걸음으로 모든 스타트업 종사자들에게 일독을 권한다.

추천사
프롤로그

1장 VC 투자란

01. VC의 역할 및 영향력
02. VC의 역사
Tip] 주요 글로벌 VC 소개
03. 한국 VC의 과거와 현재
Tip] 주요 국내 VC 소개
04. VC의 업무 프로세스
Tip] 벤처투자자의 딜소싱
Tip] 엑셀러레이터(Accelerator)와 사모펀드(Private Equity)

2장 GP와 LP

01. VC의 수익 구조
Tip] 펀드 수익률은 IRR?
02. 심사역들의 인센티브
03. 국내 GP의 주요 유형(창투사/LLC/신기사)
Tip] IPO 하는 VC
04. LP의 역할 및 특징(feat. 모태펀드)

3장 스타트업 밸류에이션 & 엑시트

01. 스타트업 기업가치 평가 방법론
Tip] 동남아 최고의 슈퍼앱 ‘그랩’ 창업자 앤서니 탄
02. 스타트업의 적정가치는 무엇인가
Tip] 소프트뱅크는 버블 제조기인가
03. 비상장회사의 엑시트(Exit) 방법론과 IPO
Tip] NYSE와 NASDAQ의 차이점
Tip] 스팩(SPAC) 상장 케이스 스터디
04. 스타트업 M&A

4장 계약서

01. 텀시트와 주요 조항
Tip] 프리머니와 포스트머니
02. 표준계약서의 구성
03. 잠재적 독소조항
Tip] 벤처투자 표준계약서
05. 스톡옵션, 제대로 알아보자

5장 스타트업의 고민

01. 공동 창업자와의 지분 분배
02. 좋아하는 일, 잘하는 일
Tip] 창업가의 기질
03. 잘나가는 스타트업의 공통점
Tip] IR Deck의 핵심
Tip] 일론 머스크, 꿈의 크기가 곧 성공의 크기다
04. 투자유치의 적정 시기와 금액
Tip] 우버의 창업자 캘러닉과 경영자 코스로샤히
05. 스타트업을 위한 HR
06. 스타트업 재무제표
Tip] 대출 & 정부 지원금

6장 첨언

01. 인공지능과 블록체인
02. 19세기 교실, 21세기 학생
03. K바이오, K헬스케어
04. 환경, 생존의 문제

부록 I. 한국형 유니콘 이대로 괜찮은가
부록 II. 엔젤투자
부록 III. VC처럼 주식
부록 IV. 입문

에필로그_ VC와 스타트업은 하나의 유기체이다